星图测控过会：今年IPO过关第45家 中信建投过6单

  中国经济网北京11月10日讯北交所上市委员会2024年第22次审议会议于2024年11月8日上午召开，审议结果为，中科星图测控技术股份有限公司（以下简称“星图测控”）符合发行条件、上市条件和信息公开披露要求。这是2024年过会的第45家企业（其中，上交所和深交所一共过会26家，北交所过会19家）。

  星图测控的保荐人是中信建投证券股份有限公司，签字保荐代表人是曾诚、陈洋愉。这是中信建投今年保荐成功的第6单IPO项目。1月19日，中信建投保荐的江苏万达特种轴承股份有限公司过会；1月22日，中信建投保荐的健尔康医疗科技股份有限公司过会；2月5日，中信建投保荐的常州瑞华化工工程技术股份有限公司过会；5月31日，中信建投保荐的联芸科技（杭州）股份有限公司过会；11月1日，中信建投保荐的中船双瑞（洛阳）特种装备股份有限公司过会。

  星图测控是围绕航天器在轨管理与服务，专门干航天测控管理、航天数字仿真的国家高新技术企业。公司依托航天器高精度轨道、姿态、控制计算，测控资源智能筹划与调度，卫星全生命周期健康管理、测控装备一体化设计与智能管控等核心技术，研发了具有完全知识产权、国产自主可控的洞察者系列新产品。公司业务发端于航天特种领域，凭借核心技术团队在特种领域多年来高标准交付国家重大航天工程任务所积累的技术优势，目前已全面拓展至特种领域、民用航天和商业航天领域。

  截至招股说明书签署日，中科星图（688568.SH）持有公司38,250,000股股份，占公司有表决权股份总数的46.36%，公司董事会的9名董事中，有超过半数由中科星图提名，并经公司股东大会选举产生。因此，中科星图为公司的控制股权的人。根据中科星图公开披露的相关公告文件，中科星图的实际控制人为中国科学院空天院。因此，中国科学院空天院可通过中科星图实际控制公司，为公司的实际控制人。

  星图测控本次拟在北交所发行股票数量不超过2,750.00万股（含本数，不含超额配售选择权）。公司及承销总干事将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过这次发行股票数量的15%，即不超过412.50万股（含本数），包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，这次发行的股票数量不超过3,162.50万股（含本数）。

  星图测控拟募资19,050.90万元，用于商业航天测控服务中心及站网建设（一期）项目、基于AI的新一代洞察者软件平台研制项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

  1.请发行人说明加强内控，防范与控制股权的人、实际控制人及关联方利益冲突的相关措施。请保荐人补充核查并发表明确意见。

  1.关于关联交易。请发行人：（1）说明发行人被中科星图收购后经营业绩和关联交易大幅度上升原因。（2）结合与中科星图、中科院空天院关联采购的主要内容、原因及定价，关联采购与非关联采购毛利率比较情况，说明中科星图、中科院空天院、发行人对重叠客户、供应商的产品和服务的交易价格与同种类型的产品和服务的平均价格是不是存在重大差异，对重叠客户交易定价是否公允，是不是真的存在关联方代垫成本费用或利益输送情形。（3）说明发行人向与中科星图重叠客户、供应商销售、采购金额较大的原因及合理性。（4）说明发行人与中科院空天院、中科星图及其关联公司之间是不是真的存在竞争性业务。（5）说明发行人保持业务独立性，防范与控股股东、实际控制人利益冲突的具体措施。请保荐机构、发行人律师、申报会计师核查并发表明确意见。

  2.关于核心技术合法性。请发行人：（1）结合“洞察者空间信息分析系统”的开发过程、研发投入，说明上述技术是否为利用原工作单位的设备、技术、人员形成的职务发明。（2）说明“洞察者空间信息分析系统”出资后，发行人对该技术的资金、人员投入情况，法律保护情况，相关核心技术产权权属是不是真的存在纠纷，报告期内利用上述技术实现业务收入情况。请保荐人、发行人律师核查并发表明确意见。

  3.关于核心竞争力。请发行人：（1）请结合航天产业链位置、技术核心功能、适用领域、所处行业竞争格局等，具体分析发行人与同行业可比公司、西安卫星测控中心在技术和服务等方面的核心技术优势。（2）说明对中科星图是不是真的存在技术依赖，是否与中科星图存在同业竞争。请保荐人核查并发表明确意见。